Pilihan Fx terbalik mengetuk

Pendekatan ini memberikan harga bentuk tertutup yang jelas kepada pilihan penghalang. Satu lagi kaedah adalah pendekatan PDE persamaan pembezaan separa. PDE yang dipenuhi oleh pilihan penghalang keluar adalah sama yang dipenuhi oleh pilihan vanili di bawah anggapan Black and Scholes, dengan syarat sempadan tambahan yang menuntut bahawa pilihan menjadi tidak bernilai apabila asas menyentuh penghalang. Apabila formula yang tepat sukar diperolehi, pilihan penghalang boleh berharga dengan model pilihan Monte Carlo.

Waran turbo adalah pilihan halangan iaitu panggilan keluar yang pada awalnya adalah wang dan dengan penghalang pada tahap yang sama dengan mogok. Pilihan halangan boleh sama ada gaya latihan Amerika, Bermudan atau Eropah. Penilaian penilaian halangan boleh menjadi rumit, kerana tidak seperti pilihan lain yang lebih mudah, mereka bergantung kepada laluan - iaitu, nilai pilihan pada bila-bila masa bergantung bukan hanya pada dasar pada ketika itu, tetapi juga pada jalan diambil oleh asas sejak, jika ia melintasi halangan, peristiwa penghalang telah berlaku.


Bagaimanapun, pengiraan kepekaan Yunani menggunakan pendekatan ini adalah tidak stabil. Pendekatan yang lebih cepat adalah menggunakan kaedah perbezaan Finite untuk harga opsyen untuk meresap PDE ke belakang dari keadaan sempadan yang merupakan hasil terminal pada tamat tempoh, ditambah dengan syarat bahawa nilai di sepanjang halangan sentiasa 0 pada bila-bila masa. Kedua-dua kaedah yang terhingga dan jelas dan skema Crank-Nicolson mempunyai kelebihan mereka.

Bagaimana jika perdagangan hanya mendasar pada tahap untuk satu perdagangan? Berapa besar perdagangan itu? Adakah ia perlu ditukar atau bolehkah di antara pihak swasta? Apabila pilihan penghalang pertama kali diperkenalkan ke pasaran pilihan, banyak bank mengalami masalah undang-undang yang disebabkan oleh pemahaman yang tidak sepadan dengan rakan niaga mereka mengenai apa yang menjadi peristiwa penghalang.


Variasi [edit] Pilihan barrier kadang-kadang disertai dengan rebat, yang merupakan hasil pembayaran kepada pemegang pilihan dalam hal peristiwa penghalang. Rebat boleh dibayar pada masa kejadian atau semasa tamat tempoh. Penghalang diskret adalah satu yang mana peristiwa halangan dianggap pada masa-masa diskret, dan bukannya halangan biasa yang berterusan. Pilihan Paris adalah pilihan penghalang di mana keadaan penghalang hanya berlaku apabila harga instrumen pendasar telah membelanjakan sekurang-kurangnya tempoh waktu tertentu di sisi yang salah dari penghalang.

Oleh itu, kaedah ini tidak sesuai apabila tersenyum turun naik. Untuk pendekatan yang lebih umum tetapi serupa yang menggunakan kaedah berangka, lihat "Replikasi Pilihan Statik Derman.


Hujah arbitrase mudah-serentak memegang pilihan "dalam" dan "keluar" menjamin bahawa satu daripada kedua-dua mereka akan membayar secara identik dengan opsyen Eropah yang standard sementara yang lain tidak bernilai. Hujah hanya berfungsi untuk pilihan Eropah tanpa rebat. Peristiwa halangan [sunting] peristiwa penghalang berlaku apabila salib yang melintasi tahap penghalang. Walaupun ia kelihatan jelas untuk menentukan peristiwa penghalang sebagai "perdagangan mendasar pada atau di atas tahap tertentu," pada hakikatnya ia tidak begitu mudah.

pilihan fx terbalik mengetuk

Cara paling mudah untuk menilai opsyen penghalang ialah dengan menggunakan portfolio pengulangan statik pilihan vanila yang boleh dinilai dengan Black-Scholeschosen untuk meniru nilai halangan pada tamat tempoh dan pada titik-titik diskret yang terpilih dalam masa sepanjang penghalang. Bandingkan Poker Online Popular. Bertentangan dengan pilihan ketukan, pilihan knock-in hanya wujud jika aset mendasar mencapai harga halangan yang telah ditetapkan. Walaupun ia kelihatan jelas untuk menentukan peristiwa penghalang sebagai "perdagangan mendasar pada atau di atas tahap tertentu," pada hakikatnya ia tidak begitu mudah. Terdapat dua jenis pilihan ketukan: Penilaian [edit] Penilaian pilihan halangan boleh menjadi rumit, pilihan fx terbalik mengetuk, kerana tidak seperti pilihan lain yang lebih mudah, mereka bergantung kepada laluan - iaitu, nilai pilihan pada bila-bila masa bergantung bukan hanya pada asas pada ketika itu, pilihan fx terbalik mengetuk, tetapi juga di jalan yang diambil oleh asas sejak, jika ia melintasi halangan, peristiwa penghalang telah berlaku. Peristiwa halangan [sunting] peristiwa penghalang berlaku apabila salib yang melintasi tahap penghalang. Dikemaskini Feb 26, Apa pilihan Knock-In Opsyen knock-in ialah kontrak pilihan laten yang mula berfungsi sebagai pilihan biasa "mengetuk" hanya sekali tahap harga tertentu dicapai sebelum tamat tempoh. Pilihan knock-out menetapkan satu cap pada tahap pilihan yang boleh dicapai dalam memihak pemegangnya. Halangan diskret adalah salah satu acara penghalang pilihan fx terbalik mengetuk dipertimbangkan pada masa diskret, dan bukannya halangan biasa yang berterusan.

pilihan fx terbalik mengetuk

Pendekatan pilihan pokok pilihan binomial juga berlaku. Jurnal Derivatif.

Walaupun pendekatan Black-Scholes klasik tidak langsung digunakan, beberapa kaedah yang lebih kompleks boleh digunakan: Cara paling mudah untuk menilai opsyen penghalang adalah dengan menggunakan portfolio pengulangan statik pilihan vanila yang boleh dinilai dengan Black-Scholes, yang dipilih supaya meniru nilai penghalang pada tamat tempoh dan pada titik-titik diskrit terpilih dalam masa sepanjang penghalang. Pendekatan ini dipelopori oleh Peter Carr dan memberikan harga bentuk tertutup dan strategi replikasi untuk semua jenis pilihan halangan, tetapi biasanya hanya dengan mengandaikan bahawa model Black-Scholes adalah betul.