Pilihan saham berbanding pemilikan


Mereka menawarkan 3 pilihan. Adakah itu masalah yang baik? Ia bergantung kepada peratusan syarikat. Lihat esei mengenai Pengagihan Ekuiti untuk mendapatkan idea mengenai peratus peratusan yang baik. Anda melaburkan masa dan reputasi anda dengan syarikat. Apa-apa syarikat peniaga akan dengan serta-merta mendedahkan nombor tersebut kepada pelabur kewangan. Tanpa mengetahui peratusan, anda tidak dapat menilai nilai pilihan anda.

Apabila anda menjual saham yang anda perolehi dengan menggunakan pilihan anda, pergerakan naik atau turun dalam harga saham sejak tarikh latihan dianggap sebagai keuntungan modal atau kerugian. Mungkin subjek anda untuk AMT cukai minimum alternatif. Apabila anda menjual saham, perbezaan antara harga mogok dan harga saham dikenakan cukai. Jika saham telah dipegang kurang dari satu tahun, kadar cukai pendapatan biasa digunakan. Jika mereka telah diadakan lebih dari setahun, kadar keuntungan modal digunakan.

Jawapannya bergantung kepada kurungan cukai biasa anda, kurungan modal modal anda, berapa lama anda fikir ia akan sampai stok dipublikasikan, dan berapa banyak wang yang anda perlu bayar cukai atas pilihan opsyen.

opsyen saham berbanding pemilikan

Anda perlu membuat wang tunai untuk membayar cukai dengan cara lain. Pilihannya lebih sesuai, tetapi mereka memperkenalkan quandry. Di sebuah syarikat swasta, anda ingin menggunakan pilihan anda secepat mungkin. Anda akan memulakan kaunter kecairan yang berdetik awal, jadi tempoh pemegangan anda akan berakhir pada masa stok itu boleh diperdagangkan. Dan jika pilihan anda bukan pilihan saham insentif, mereka akan menjana kadar cukai pendapatan biasa. Anda juga ingin mengambil hit yang berlaku pada masa latihan pada tahap nilai rendah yang mungkin, dan kebanyakan keuntungan anda berlaku sebagai keuntungan modal atau kerugian.


Malah, pada masa ini terdapat pergerakan yang kuat dalam kongres untuk menghapuskan tempoh pemegangan. Secara falsafah orang percaya dalam perniagaan menjadi pencipta nilai, bukan pencipta keuntungan kertas sementara, saya suka menjaga tempoh pemegangan. Namun, sebagai seseorang yang pada suatu hari dapat mendapat manfaat daripada penghapusannya, saya mendapati prinsip saya sangat teruji. Kadar cukai penuh anda boleh cukup tinggi, sekali negeri dan persekutuan diambil kira.



opsyen saham berbanding pemilikan

Syarikat memecah saham mereka dengan segera sebelum pergi ke umum, atau mereka membalikkan saham mereka, untuk menyesuaikan harga saham. Anda mungkin mempunyai 30 pilihan pada hari ini, tetapi perpecahan sebelum pra-IPO 1-untuk-2 akan meninggalkan anda dengan hanya 15 saham selepas IPO. Ini berlaku. Satu adalah 2-untuk-3, yang lain adalah perpecahan 1-untuk-2. Sebaik sahaja anda tahu peratus yang anda miliki, dapatkan nilai dengan mengalikan penilaian syarikat yang dijangka oleh pemilikan peratusan anda di IPO. Ingat bahawa IPO itu sendiri mencairkan semua pemegang saham.

Apabila anda menjual saham anda, anda menyedari keuntungan modal atau kerugian pada sebarang pergerakan dalam harga saham dari masa yang anda memperoleh saham tersebut. The big "gotcha" tradeoffs jenis: Jika anda mahukan kompensasi yang menjatuhkan dari masa ke masa dalam syarikat swasta, stok boleh menjadi pilihan yang buruk. Oleh kerana setiap blok jaket stok, ia merupakan pendapatan bercukai yang sama dengan nilai pasaran wajar stok pada masa peletakan tidak pada masa kontrak ditulis.

Tetapi bagaimana anda tahu bahawa 3, saham hari ini masih 3, saham di IPO? Adakah syarikat menjaga jika mereka memberi saya stok atau pilihan? Mereka mungkin, tetapi jika mereka melakukannya, ia hanya kerana rawatan perakaunan atau overhead pentadbiran memberikan saham. Sama ada, mereka memberi anda pemilikan atau pilihan pemilikan dalam syarikat.

Semakin rendah harga mogok, semakin banyak keuntungan yang anda buat. Ini bermakna bahawa keuntungan maksimal yang boleh dimiliki pemegang opsyen adalah pergerakan dalam harga saham selepas pilihan masa dikeluarkan. Sebaik sahaja anda memiliki stok, anda memilikinya. Dengan pilihan, bagaimanapun, anda perlu membuat wang untuk melaksanakan pilihan tersebut. Jarang-dan tidak pernah dalam usaha yang disokong oleh pelabur profesional-akan diberikan kemampuan itu. Masa pegangan boleh berkisar dari 6 bulan hingga 3 tahun. Tujuannya adalah untuk menghalang perniagaan kera di mana orang dalam dibenarkan membeli saham pra-awam dengan segera sebelum IPO dan kemudian berpaling dan menjualnya.

Mereka secara efektif diniagakan gaji untuk ekuiti tanpa mendapat stok yang secukupnya untuk mengimbangi mereka atas risiko yang mereka ambil atau untuk fakta bahawa ia mengambil masa dua tahun sebelum mereka melihat wang itu. Perlu diingat bahawa pusingan pembiayaan seterusnya akan mencairkan anda. Apa yang penting ialah peratusan yang dimilikinya apabila syarikat itu dimasuki atau diperolehi. Peratusan yang anda miliki hari ini mungkin kurang relevan.

Tetapi sebaliknya, anda mungkin tidak mahu melaksanakan opsyen anda sehingga syarikat pergi ke umum. Saham yang anda terima dari latihan akan cair sepenuhnya, dan anda boleh berdagang dengan segera. Tetapi harga keseluruhan keuntungan pasaran anda dengan harga mogok akan dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Itu boleh menjadi beban cukai tambahan yang besar. Sama ada untuk melaksanakan pilihan sementara sebuah syarikat masih peribadi adalah satu persoalan rumit.


Bagaimana jika syarikat akan dibeli ketika saya memiliki pilihan atau stok? Ini bergantung kepada persetujuan anda dan terma jualan. IPO atau pengambilalihan secara drastik dapat mengubah syarikat, dengan berkesan menjadikannya tempat yang berbeza daripada yang anda mendaftar untuk bekerja pada asalnya. Sekiranya anda boleh mengayunkannya, perkara yang paling selamat adalah untuk menghendaki opsyen atau saham anda segera setelah tawaran awam atau pengambilalihan. Berapa banyak yang perlu saya minta? Sebanyak yang anda boleh dapatkan. Beberapa aturan kasar yang sangat kasar: Pikirkan ini!

Keuntungan pembeli pilihan adalah kehilangan penjual pilihan dan sebaliknya: Perakaunan Bawah opsyen saham berbanding pemilikan untuk pelan pampasan ekuiti yang berkesan dalam FAS Rcompanies mesti menggunakan model harga pilihan untuk mengira sekarang opsyen saham berbanding pemilikan daripada semua anugerah pilihan pada tarikh pemberian dan menunjukkan ini sebagai perbelanjaan pada penyata pendapatan mereka. Pembeli opsyen tidak boleh kehilangan lebih daripada premium awal yang dibayar untuk kontrak, tidak kira apa yang berlaku kepada keselamatan dasar, opsyen saham berbanding pemilikan. Harga di mana stok boleh dibeli. Sebaliknya, ESOP memanfaatkan pinjaman bank untuk membeli saham syarikat. Pertumbuhan ini bukan sahaja berikutan kekuatan ekonomi, tetapi juga dari pengakuan pemilik perniagaan yang ESOP dapat memberikan mereka kelebihan daya saing dari segi meningkatkan kesetiaan dan produktiviti. Sebarang keuntungan seterusnya ke atas saham tersebut boleh dikenakan cukai sebagai keuntungan modal. Saham hantu membayar bonus tunai masa depan bersamaan dengan nilai bilangan saham tertentu. Semua opsyen saham tamat pada tarikh tertentu, yang dinamakan tarikh tamat tempoh.


Kepunyaan sebahagian daripada firma. Sering kali, seseorang menerima bilangan saham tertentu setiap suku atau setiap tahun. Sekiranya syarikat mengeluarkan tambahan 1, saham kepada pelabur, sekarang terdapat 2, saham yang beredar. Ini disebut pencairan. Anda boleh dibayar dalam stok atau dalam pilihan. Jika anda mendapat bayaran dalam pilihan, anda menerima hak untuk membeli stok kemudian, pada harga yang ditetapkan. Sekiranya stok dijual di pasaran terbuka lebih daripada harga mogok, anda boleh melaksanakan opsyen, membeli saham untuk harga mogok, dan kemudian menjualnya dengan segera untuk harga pasaran, mengasingkan perbezaan sebagai keuntungan.

Soalan-soalan Lain Bagaimana jika syarikat tidak pernah menjadi awam? Nah, maka anda perlu mencari seseorang untuk membeli saham anda jika anda mahu membuat sebarang wang dari mereka. Apa yang berlaku sekiranya lebih banyak stok dikeluarkan untuk memberi kepada pelabur baru? Saham anda dicairkan. Jika anda berada dalam kedudukan rundingan yang sangat kuat, anda mungkin boleh mendapatkan peruntukan anti-pencairan, yang membolehkan anda mengekalkan peratusan pemilikan anda di firma walaupun saham baru dikeluarkan.