Pilihan saham paling banyak didagangkan


Apakah ketidaktentuan? Atau mengapa harga pilihan anda boleh kurang stabil daripada bebek satu kaki Beberapa pedagang tersalah anggap bahawa ketidakstabilan didasarkan pada trend arah dalam harga saham. Tidak begitu. Dengan takrifan, turun naik hanyalah jumlah harga saham turun naik, tanpa mengambil kira arah. Sebagai peniaga individu, anda hanya perlu membimbangkan diri dengan dua bentuk ketidakstabilan: Kecuali kesabaran anda menjadi sangat tidak menentu apabila perdagangan menentang anda, dalam hal ini anda mungkin perlu risau tentang itu juga.

Biasanya, kontrak pilihan di-the-money adalah yang paling banyak didagangkan dalam setiap bulan tamat tempoh. Oleh itu pembuat pasaran boleh membenarkan bekalan dan permintaan untuk menetapkan harga di-the-money untuk kontrak pilihan di-the-money. Kemudian, apabila harga opsyen di-the-money ditentukan, ketidaktentuan tersirat adalah satu-satunya pemboleh ubah yang hilang. Apabila ketidaktentuan tersirat ditentukan untuk kontrak di-dalam-wang dalam mana-mana tempoh tamat tempoh, pembuat pasaran kemudian menggunakan model penetapan harga dan kemeruapan yang maju untuk menentukan volatilitas tersirat pada harga mogok lain yang kurang banyak didagangkan.

Biasanya apabila kenaikan turun naik tersirat, harga opsyen akan meningkat juga, dengan mengambil kira semua perkara lain tetap malar. Sebaliknya, jika turun naik tersirat menurun selepas perdagangan anda diletakkan, harga opsyen biasanya menurun.


opsyen saham paling banyak didagangkan

Ingatlah: Yang pertama datang: Pembuat pasaran menggunakan ketidakstabilan tersirat sebagai faktor penting ketika menentukan pilihan harga apa.

Rajah 3: Anda boleh menyelesaikan sebarang komponen tunggal seperti turun naik tersirat selagi anda mempunyai semua data lain, termasuk harga. Walau bagaimanapun, berhati-hati untuk acara ganjil seperti penggabungan, pengambilalihan atau khabar angin kebangkrutan. Jika mana-mana perkara ini berlaku, ia boleh membuang perengkuh ke dalam monkeyworks dan secara serius berantakan dengan angka-angka.

opsyen saham paling banyak didagangkan

Menggunakan volatilitas tersirat untuk menentukan pergerakan saham berpotensi jangka pendek Seperti yang disebutkan di atas, ketidaktentuan tersirat dapat membantu anda mengukur kebarangkalian bahawa stok akan berakhir pada harga tertentu pada akhir bulan. Bagaimanakah ketidaktentuan tersirat dapat membantu perdagangan jangka pendek saya?


Bagaimana ketidaktentuan tersirat dapat membantu anda menganggarkan jangkauan rangkaian potensial pada stok Ketidakstabilan yang diindikasikan dinyatakan sebagai peratusan harga saham, menunjukkan satu sisihan piawai bergerak selama setahun. Rajah 2: Jelas sekali, mengetahui kebarangkalian stok yang mendasari dalam julat tertentu pada tamat tempoh adalah sangat penting apabila menentukan pilihan-pilihan yang anda ingin beli atau jual dan ketika mencari tahu strategi mana yang anda ingin laksanakan.

Seperti yang anda ketahui, stok hanya boleh turun ke sifar, sedangkan secara teorinya boleh mencapai tak terhingga. Pergerakan ke bawah perlu berhenti apabila stok mencapai sifar. Pengedaran normal tidak menjelaskan perbezaan ini; ia mengandaikan bahawa stok boleh bergerak sama-sama ke arah yang sama.

Dan jika terdapat rentang harga harian yang luas sepanjang tahun, ia sememangnya akan dianggap sebagai stok sejarah yang tidak menentu. Rajah 1: turun naik sejarah dua saham yang berlainan Carta ini menunjukkan harga sejarah dua stok yang berlainan dalam tempoh 12 bulan. Walau bagaimanapun, garisan biru menunjukkan banyak turun naik sejarah manakala garisan hitam tidak. Seperti turun naik sejarah, angka ini dinyatakan berdasarkan asas tahunan.

Tetapi ketidaktentuan tersirat biasanya lebih menarik kepada peniaga pilihan runcit daripada turun naik sejarah kerana ia berpandangan ke hadapan. Di manakah turun naik tersirat?


Dalam sebaran log biasa, sebaliknya satu sisihan piawai bergerak ke arah atas mungkin lebih besar dari satu sisihan piawai yang bergerak ke arah bawah, terutama ketika anda bergerak lebih jauh dalam waktu.

Opsyen-opsyen yang paling lazim dikira adalah jangka pendek, antara 30 dan 90 hari kalendar sehingga tamat. Rajah 4: Rumus pantas dan kotor untuk mengira pergerakan sisihan piawai sepanjang hayat pilihan Ingat: Alat ini akan melakukan matematik untuk anda menggunakan andaian pengagihan log biasa. Kemudian, sebaik sahaja anda membuat ramalan anda, kefahaman tersirat tersirat boleh membantu meneka daripada jangkaan harga berpotensi di stok. Dalam kemalangan pasaran saham, pasaran membuat 20 langkah sisihan piawai.

Stok juga boleh berfluktuasi disebabkan oleh pam dan penipuan sampah. Rajah 1: Individu dan institusi juga boleh mencari peluang arbitraj, opsyen saham paling banyak didagangkan, seperti ketika harga belian semasa suatu aset jatuh di bawah harga yang ditentukan dalam kontrak niaga hadapan untuk menjual aset tersebut. Derivatif sama ada boleh didagangkan OTC over-the-counter opsyen saham paling banyak didagangkan pada pertukaran. Setiap pemegang saham biasanya mempunyai peratusan undi bersamaan dengan peratusan saham yang dimilikinya. Kadar turun naik dan harga opsyen tersirat Diingatkan turun naik adalah angka dinamik yang berubah berdasarkan aktiviti dalam pasaran pilihan. Pembeli dan penjual kontrak hadapan juga mempunyai risiko pihak berkepentingan. Ini penting dalam bidang seperti insurans, yang mesti di atas nama syarikat dan bukan pemegang saham utama. Biasanya, perkhidmatan atau tempoh peletakhakan diperlukan sebelum pekerja mempunyai hak untuk melaksanakan pilihan saham. Sekiranya anda mempunyai sebarang kebimbangan serius, berunding dengan penasihat kewangan atau pakar lain sebelum memasuki pesanan perdagangan ETF anda.

Yang memacu harga pilihan tersebut naik atau turun, bebas daripada pergerakan harga saham. Ketidakstabilan tersirat kemudiannya boleh diperoleh daripada kos opsyen. Malah, jika tidak ada opsyen yang didagangkan pada stok tertentu, tidak akan ada cara untuk mengira volatilitas tersirat. Kadar turun naik dan harga opsyen tersirat Diingatkan turun naik adalah angka dinamik yang berubah berdasarkan aktiviti dalam pasaran pilihan.


Secara teori, kemungkinan langkah sedemikian adalah astronomi positif: Tetapi pada hakikatnya, ia berlaku. Dan tidak banyak peniaga melihatnya datang. Kerana perdagangan opsyen agak sukar, kita perlu cuba memanfaatkan setiap maklumat yang diberikan oleh pasaran. Singkat Selain: Pengedaran Normal vs